シリコンバレーのAI大手、ソウルに拠点を設立：OpenAIのアジア戦略は韓国の技術に精通した市場を標的に
OpenAI、韓国法人を設立し、世界第2位の有料購読者基盤への架け橋に
OpenAIは昨日、韓国に法人を設立し、今後数ヶ月以内に初のソウルオフィスを開設する計画を正式に発表しました。この動きは、過去1年間で韓国のChatGPT週間ユーザーが4.5倍に急増し、同国がOpenAIにとって世界で2番目に大きな有料購読者市場となっていることを受けてのものです。
OpenAIの最高戦略責任者であるジェイソン・クォン氏は記者会見で、「韓国の包括的なAIエコシステムは、ハードウェアからソフトウェア、学生から高齢者まで、AIが大きな影響を与える世界で最も有望な市場の一つとして位置づけられている」と述べました。
しかし、この企業進出の背景には、半導体政策、規制上の位置付け、そしてAIの次なる進化に必要な専門ハードウェア確保を巡る競争に触れる複雑な戦略的賭けが存在します。
有料AIサービス普及率が10%を超える唯一のプレミアムAI市場
数字は説得力のある事実を物語っています。韓国は単なる一つの市場ではありません。オンライン人口の10%以上がすでに生成AIサービスに料金を支払っている唯一の国なのです。週間ユーザー数は前年比で350%も爆発的に増加しており、米国の190%という成長率をはるかに上回っています。
この爆発的な採用は、韓国のデジタルインフラの優位性に起因しています。同国はユニバーサルな光ファイバー接続、完全な5Gカバレッジを誇り、すでに6Gネットワークの試験運用も行っています。現地のカード決済プロセッサーの財務データによると、韓国のユーザーはOpenAIのグローバル平均と比較して、ユーザーあたりの平均収益が約1.6倍に上ります。
アジアのテクノロジー市場を専門とする業界アナリストは、「韓国市場には、プレミアムAIサービスにとって理想的な独自の特性があります。高度な教育を受けた人口、ユビキタスなブロードバンド、そして真の価値を提供するデジタルサービスに料金を支払う文化的意欲があるのです」と述べました。
単なる営業オフィス以上の「OpenAI for Countries」イニシアティブ
OpenAIのソウルオフィスは、東京とシンガポールに次ぐアジアで3番目の拠点となります。しかし、この韓国法人は単なる営業拠点以上の意味を持ちます。それは、同社の新しい「OpenAI for Countries」プログラムの最初の実施例であり、すべてのユーザーを米国拠点のクラウドサービスに強制するのではなく、自社のモデルを各国のコンピューティングインフラストラクチャに組み込むことを目的としたイニシアティブです。
この地域アプローチは、OpenAIのグローバル戦略における大きな転換を意味します。すべてのコンピューティングを米国データセンターで行う純粋な集中型アプローチを維持する代わりに、同社は最近のUAEとの契約と同様のパートナーシップを模索しています。この契約では、OpenAIがAIモデルを提供し、現地のパートナーがインフラ開発をサポートします。
あるグローバル資産運用会社のシニアテクノロジー投資マネージャーは、「AIの地域化が進んでいるのを目にしています。各国はますます、ある程度のデータ主権と現地インフラへの関与を求めていますが、同時に最先端のAIモデルへのアクセスも望んでいます。OpenAIは競合他社よりも早くこの現実に適応しています」と述べました。
韓国の戦略的価値：半導体とメモリ
OpenAIの韓国進出において、おそらく最も重要な側面は、同国の半導体エコシステムにあります。韓国は、世界の高帯域幅メモリ（HBM）と高度なモバイルDRAMの約45%を供給しており、これらはAIインフラにとって不可欠なコンポーネントであり、世界のサプライチェーンにおいてますます制約を受けています。
OpenAIの野心的なコンピューティングロードマップ、特にソフトバンクとオラクルとの「スターゲート・プロジェクト」による5,000億ドル相当の新しいAIデータセンター建設は、膨大な量の特殊なメモリチップの確保にかかっています。同社の計画では、2025年後半から年間約600万個のHBMスタックが必要となります。
韓国のメモリチップ大手であるSKハイニックスは、OpenAIの最先端モデルに必要な次世代メモリ技術である12層HBM4の唯一のサプライヤーであり続けています。一方、サムスン電子は、歩留まりの問題を抱えながらも、これらのメモリモジュールの高度なパッケージングに必要な重要な極端紫外線（EUV）リソグラフィー製造能力を支配しています。
匿名を希望した半導体業界コンサルタントは、「韓国のメモリ技術へのアクセスは、単なるサプライチェーン上の考慮事項ではなく、OpenAIの技術ロードマップにとって死活問題です。高度なメモリ生産と、米国のテクノロジー企業への無制限のアクセスを可能にする政治的安定性を兼ね備えた場所は、世界に他にありません」と説明しました。
韓国のAI規制環境への対応
OpenAIの進出は、韓国が2026年1月に施行されるAI基本法を最終決定する時期と重なります。この法案はEUスタイルのリスク分類層を採用し、高影響AIモデルに対する「説明可能性」要件を義務付けています。これはOpenAIの現在の文書では完全に満たされていない基準です。
クォン氏はすでに、韓国の主要2政党である国民の力と民主党のAI政策担当者と会合を持ち、国家AIインフラに関する協力を議論しています。これらの会合は、同社が事業を展開する規制環境を形成するための積極的なアプローチを反映しています。
専門家は、OpenAIが韓国だけでも規制遵守のために約4,000万ドルを投資する必要があると見積もっています。しかし、これが達成されれば、この投資は、同様に厳格な要件を満たすリソースを持たない小規模な競合他社に対する競争上の優位性を生み出します。
かつて韓国のテクノロジー規制当局で、現在は民間部門で働く人物は、「OpenAIはここで多角的な戦略を展開しています。AI基本法が完全に施行される前に法人を設立することで、規制実施の場に加わると同時に、潜在的な競合他社に対する参入障壁を作り出しているのです」と述べました。
韓国のテクノロジーエコシステム全体における戦略的パートナーシップ
同社は、今回の公式進出以前から、韓国の主要な複数の企業とパートナーシップを確立していました。OpenAIは、メッセージング大手カカオ社と提携して韓国市場に合わせたAI製品を開発し、ゲーム開発会社クラフトン社とはAI技術で、通信大手SKテレコム社とはインフラ開発で協力しています。
おそらく最も重要なのは、OpenAIが韓国産業銀行とデータセンター開発とスタートアップ育成を支援するための資金面での協力を行ったことです。このパートナーシップは、AIインフラの莫大な資本コストを保証するためにソブリンウェルスファンドの支援を受ける、同社のUAE戦略の要素を反映しています。
ガスン・データセンターでGPU-as-a-Serviceを提供しているSKテレコムは、OpenAIにとって、国家級のデータレジデンシーとモバイル配信チャネルへの潜在的な近道を提供します。この通信大手の月間約4,700万人のアクティブユーザーは、OpenAIのサービスにとってワンクリックでの顧客獲得チャネルとなります。
競争環境：ローカルモデル対グローバルリーダー
OpenAIの積極的な拡大にもかかわらず、既存の現地競合他社に直面しています。「韓国のGoogle」と称されるネイバーは、320億パラメータを持つHyperCLOVA Xモデルを運用しており、カカオは韓国語と文化的背景に特化したマルチモーダルシステムKoKOSを開発しています。
しかし、OpenAIの主要なLLMは、推論能力、多言語サポート、コンテキストウィンドウサイズにおいて、現在のところ現地の代替品を上回る優位性を持っています。同社のSoraビデオ生成能力も、国内の提供品よりも先行しています。
業界オブザーバーは、国家安全保障や厳格なデータ主権要件を持つ規制対象分野では、現地言語モデルが優位に立つと予想しています。一方、OpenAIは、ローカリゼーションを迅速に進める限り、プレミアムな企業顧客と消費者セグメントを獲得できると位置づけられています。
韓国の大手投資銀行のテクノロジーアナリストは、「韓国のAI市場は二つの異なるセグメントに分かれつつあります。国家安全保障および規制産業は国内ソリューションを支持するでしょうが、最先端の能力を求める多国籍企業や消費者は、特にOpenAIが現地インフラを通じて市場へのコミットメントを示すにつれて、OpenAIに惹かれるでしょう」と述べました。
財務的影響と評価への示唆
韓国への進出は、OpenAIの評価に大きな財務的影響を与えます。現在の予測では、韓国の有料購読者数は2024年の90万人から2027年には280万人に増加し、韓国単独での年間経常収益（ARR）は9億1,000万ドルに達する可能性があります。
韓国での事業の粗利益率は、立ち上げ費用のため2025年には一時的に57%に圧縮される可能性がありますが、現地データセンターが稼働すれば2027年には64%に回復すると予想されています。財務モデルは、韓国事業からの増分評価額だけで、OpenAIの全体評価額に2027年までに170億ドルを追加する可能性があることを示唆しています。
この価値創造は、OpenAIのスターゲート・インフラプロジェクトにおける初のアジアクラスター設立に伴う設備投資の負担の約40%を相殺します。
課題は残る：エネルギー、通貨、規制リスク
戦略的優位性にもかかわらず、OpenAIは韓国で重大な課題に直面しています。同国の積極的なクリーンエネルギー転換目標（2038年までに70%をクリーン電力に）は、エネルギー集約型のAIデータセンターにとって潜在的な制約を生み出します。同社は、3億ドル以上を民間電力購入契約に投資するか、将来の施設をハンウル3号機および4号機のような新しい小型モジュール炉プロジェクトと併設する必要があるかもしれません。
ウォン安による輸入GPUコストの増加も、通貨リスクとして大きく looming しています。業界筋によると、OpenAIは通貨ヘッジとして18ヶ月の非受渡先物取引や、企業向け料金プランでのコスト転嫁メカニズムを検討しているとのことです。
規制環境は、おそらく最も予測不可能な変数です。もし韓国当局が四半期ごとのアルゴリズム透明性監査を義務付ければ、財務アナリストによると、粗利益率を約200ベーシスポイント減少させる可能性があります。
ソウルを拠点とするあるテクノロジー投資家は次のように要約しました。「OpenAIの韓国戦略は、単に魅力的な市場を獲得することだけではありません。それは、そのグローバルな野望に必要な特殊メモリ技術、規制上の位置付け、およびインフラパートナーシップを確保することなのです。ソウルで最も強固な関係を築く企業こそが、グローバルなAI開発の次なる段階を誰がリードするかを決定するかもしれません。」