関税の緊張の中で戦略的な転換に直面するマイクロソフトのクラウド（Azure）中国；SHEINがAzureから撤退、TemuとTiktokも追随か？最悪の場合、マイクロソフトは年間数十億ドルの損失
世界的なデジタルコマースの stakes（賭け金）が高いことを示す劇的な展開として、マイクロソフトのクラウド（Azure）中国は、米中間の貿易緊張が高まる中で、次期会計年度に向けて組織を再編しています。同社は、関税引き上げや顧客の忠誠心の変化による不確実な影響に備え、2025年7月1日に開始される2026会計年度から、大規模な組織変更を視野に入れています。
グローバルな不確実性の中での再編
マイクロソフトのクラウド（Azure）中国は、2026年の組織再編計画の最終段階にあり、5月または6月までに大きな変更が確定する見込みです。提案されている計画には、「公共サービス」チームの解体が含まれています。このチームはこれまで、教育機関やインキュベーターを含む政府および広報関連の顧客との関係を管理してきました。内部関係者によると、教育部門は独立したユニットとして継続されますが、政府機関や大企業については、さらなる評価が進行中です。ある業界ウォッチャーは、これらの構造変化は「より広範な国際情勢と深く絡み合っている」と指摘し、競争の激化するグローバル市場の圧力の高まりを反映しています。
現在の状況において、提案されている再編は、多国籍テクノロジー企業が内部運営を適応させるだけでなく、地政学的な混乱に対応して外部パートナーシップを再調整していることを浮き彫りにしています。内部の変化は、SHEINなどの顧客からの大規模なクラウド注文が注目されている時期に起こっており、将来のレイオフの規模やさらなる組織変更を決定する可能性があります。
クラウドの激震：SHEINがAzureを見限り、他の企業も関係を見直し
マイクロソフトのクラウド（Azure）中国の2026年の見通しに対する最も重大な打撃は、リアルタイムで展開されている可能性があります。Azureの中国を拠点とする最大の顧客の1つと見なされていたSHEINは、現在、マイクロソフトのクラウドサービスから積極的に移行しています。SHEINは、グローバルおよび米国の事業のためにAWSからAzureに完全に移行した後、主要な顧客となり、業界の見積もりでは、そのクラウド支出は数十億米ドルに達するとされています。2022年だけでも、控えめな見積もりで2億ドルを超えるとされています。
しかし、内部関係者は現在、SHEINがフルスケールのクラウド再入札を開始し、事実上Azureからの撤退の意向を示していることを確認しています。この変化は、最近の米中間の関税引き上げによって引き起こされ、マイクロソフトの幹部が2026年の財政戦略を策定する上で頼りにしていた主要な契約に疑問を投げかけています。この再入札のタイミングは、当初4月に完了する予定でしたが、関税と報復的な貿易措置によって不確実になっています。
SHEINだけではありません。グローバルな野心を持つ他のクラウドを多用する中国企業、特にTemu（PDDホールディングス傘下）やByteDanceのTikTokを含む海外事業も、米国を拠点とするクラウドインフラへの依存を見直しています。この問題に詳しいある業界専門家は、これらの企業は「地政学的なリスクの高まりを背景に、より広範な緊急時対応計画の一環として、Azureからの撤退を積極的にモデル化している」と指摘しました。
この傾向が加速すれば、マイクロソフトは最悪の場合、クラウド収益で年間数十億米ドルの損失に直面する可能性があります。このシナリオは、中国のクラウドポートフォリオを再編するだけでなく、グローバルビジネス全体に波及するでしょう。
関税のエスカレーションとクラウドの難題
これらの内部および外部の変化のタイミングは、中国がすべての米国製品に対する関税を引き上げるという最近の物議を醸している決定と一致しています。2025年4月12日より、関税は125%に急騰しました。これは、米国による同様の措置に対する直接的な報復措置であり、補助的な課税を考慮すると、中国製品に対する米国の関税率は合計で約145%に達しました。中国当局は、さらなるエスカレーションを否定し、追加の関税引き上げは「経済的に無意味」であると警告し、中国財務省は、米国の貿易政策における「数字遊び」と表現されるものを強く批判しています。
これらの引き上げられた関税は、単なる経済的な操作ではなく、テクノロジーセクターにおける企業戦略に影響を与える重要な要素です。関税からの圧力は、主要なクラウド契約における不確実性と相まって、マイクロソフトのクラウド（Azure）中国が組織を再編し、中国のテクノロジー大手企業が米国のクラウドプロバイダーを再評価する決定を促しました。業界内の匿名の幹部は、SHEINのクラウド注文の結果が、今後のレイオフの規模と新しい組織構造の正確な構成の両方を決定する上で重要な役割を果たすことを認めました。
今後を見据えて：グローバルクラウド市場への影響
マイクロソフトのクラウド（Azure）中国による今後の財政調整と、主要な顧客の戦略的な転換は、グローバルなテクノロジーランドスケープにおける重大な変化を強調しています。SHEIN、Temu、ByteDanceなどの企業がクラウドへの依存度を見直すにつれて、その波及効果は収益報告書にとどまらないと予想されます。この再編は、米国やその他の国際的なクラウドプロバイダーに、ますます二極化する市場において、価格設定、サービスポートフォリオ、地政学的なリスク評価を再検討させる可能性があります。
プロのトレーダーや業界関係者にとって、これらの動向は、ハイステークスな地政学と技術革新の融合を垣間見ることができる貴重な機会を提供します。市場参加者が、米中間の関税緊張のエスカレートを背景に、マイクロソフトのクラウド（Azure）中国の再編の影響を理解するにつれて、今後数か月は、グローバルなクラウドインフラの回復力と適応力を測る試金石となるでしょう。