Meta社の現状：Reality Labsの最新レイオフと戦略転換の内幕
Meta Platforms社は、仮想現実（VR）および拡張現実（AR）技術に焦点を当てたReality Labs部門で、ひそかに再び人員削減を実施し、100人以上の従業員を解雇しました。水曜日に会社関係者によって確認されたこの動きは、ソーシャルメディアの巨人がメタバースへの野心と人工知能インフラストラクチャへの急増する需要との間の複雑な相互作用を乗り越えるにつれて、より深い戦略的転換を示唆しています。
Meta社の広大なメンローパークキャンパスの影で、VRゲーム部門であるOculus Studiosと、フィットネスアプリケーションであるSupernaturalのチームの従業員が、彼らのポジションを排除する「構造的変化」の通知を受け取りました。多くの人にとって、このニュースは、マーク・ザッカーバーグCEOのメタバースビジョンへの繰り返しの公約にもかかわらず、同社の進化する優先順位を改めて痛感させるものでした。
「少なくともリーダーシップはそう言い続けていましたが、私たちは未来を築いていました」と、退職金契約のために匿名を希望した元Reality Labsのエンジニアは述べています。「それから突然、私たちはもはや重要な道筋ではなくなりました。」
外科的攻撃と戦略的再配置
最新の人員削減は主に、Meta社のQuest VRヘッドセット用の自社コンテンツを開発するOculus Studios内のチームを対象としています。ハードウェアイニシアチブと、特にMeta社が2021年に4億ドル以上で買収したVRフィットネスプラットフォームSupernaturalに関連するスタッフも影響を受けました。
Meta社の広報担当者であるトレイシー・クレイトン氏は、これらの変更を後退ではなく、必要な改善として捉えています。「一部のOculus Studiosチームは、今後の複合現実体験に焦点を当てるにつれて、より効果的な運用を可能にするための構造的変化と役割の削減を経験しています」とクレイトン氏は書面で述べています。
Supernaturalチームは、レイオフを「フィットネスの未来を形作る上での効率を高める」ことを目的としたものとして説明する、慎重に言葉を選んだ声明を発表しましたが、元チームメンバーは異なる見方をしています。
3月に会社を去った上級プロダクトデザイナーは、「エンゲージメントの指標は実際には強かった」と打ち明けました。「しかし、Meta社内のリソース配分競争は、AIインフラストラクチャに向けて劇的にシフトしました。」
数字の裏側：優先順位のシフトに伴う損失の拡大
これらの削減は、Reality Labsに対する高まる財政的圧力の背景に行われています。Reality Labsは、2024年第4四半期だけで50億ドルという驚異的な損失を報告しました。業界アナリストは現在、同部門が設立以来500億ドル以上の損失を蓄積していると推定しています。Meta株は、同社の中核となる広告事業とAIイニシアチブに牽引されて、記録的な高値に急騰していますが。
レイオフ自体よりも注目すべきは、テクノロジー業界の研究者によって見直された内部文書によると、Reality Labsが2026年までにハードウェア支出を20％削減するよう指示されていることです。この緊縮財政は、Meta社の最新のハードウェア製品に対する市場の評価がまちまちであるにもかかわらず、またはおそらくそのために行われています。
同社のRay-Banスマートグラスは、2024年に100万台以上を販売し、販売予想を上回ったと伝えられていますが、Questヘッドセットの販売は低迷しています。Quest 3Sモデルは、発売からわずか数か月で既に10％割引されており、在庫の課題と予想を下回る消費者需要を示唆しています。
大手ウォール街企業のテクノロジー投資アナリストは、「Meta社はここで現実的な選択をしています」と述べています。「メタバースは依然として魅力的な長期的なビジョンですが、AIインフラストラクチャは、Microsoft、Google、Amazonとの競争力を維持するために、直ちに資本配分を必要とします。」
効率化の推進か、組織の機能不全か？
最新の削減は、単なるコスト管理以上のものを意味します。Meta社の組織構造と戦略的ビジョン内の根本的な緊張を反映しています。
Reality Labs部門自体は再編され、CTOのアンドリュー・ボスワースが運用を合理化し、製品と市場の適合性に焦点を当てる取り組みと説明した、メタバースとウェアラブルの個別のグループに分割されました。しかし、この再編は、Meta社の内部効率の悪さに関する業界ベテランからの鋭い批判に続いて行われました。
Meta社のVR事業のコンサルティングCTOを務めていた伝説的なプログラマー、ジョン・カーマックは、辞任の手紙の中で、同社を「私が満足できる有効性の半分で運営している」と述べ、浪費されたリソースと組織的な自己破壊を理由に挙げています。
匿名を条件に語った現在の従業員は、特に同社のAIイニシアチブに直接関与していないチームの間で、不安と士気の低下の文化について説明しています。「自分が次に標的にされる可能性があるという絶え間ない感覚があります」と、あるソフトウェアエンジニアは述べています。「それは、創造的なリスクテイクを促進する環境とは言えません。」
市場への影響と投資の再調整
投資家と市場観察者にとって、Meta社のReality Labsの調整は大きな影響を与えます。レイオフは絶対数としては控えめですが、年間2500万〜3000万ドルのランレート削減をもたらします。これは、ザッカーバーグ氏が自ら宣言した「効率の年」への比較的小さいながらも象徴的に重要な貢献です。
ウォール街は概ねこのアプローチに報いています。モルガン・スタンレーは先週、Meta株の「オーバーウェイト」格付けを維持しましたが、VR市場の低迷を理由に目標株価を615ドルに引き下げました。ベンチマークのアナリストも同様に、強気シナリオを640ドルに引き下げ、AIへの設備投資が今年は640億ドルに達すると予測されているにもかかわらず、メタバースの進展が遅いことを指摘しました。
状況の変化はMeta社のキャンパスを超えて広がっています。AppleのVision Proヘッドセットはわずか5％の市場シェアしか獲得しておらず、2025年の出荷計画を削減していると伝えられており、ハイエンド複合現実カテゴリー全体でより広範な課題を示唆しています。VR光学、マイクロOLEDディスプレイ、および触覚技術に焦点を当てたコンポーネントサプライヤーは現在、業界関係者が12〜18か月の「需要のエアポケット」と説明するものに直面しています。
複数のヘッドセットメーカーと連携している半導体業界コンサルタントは、「拡張現実市場全体が再調整されているのを目にしています」と説明しました。「長期的な予測は依然として堅調です。ヘルスケアXRだけでも2030年までに1500億ドルを超える可能性がありますが、短期的な資本はAIインフラストラクチャにシフトしています。」
ステークホルダーの方程式：勝者と敗者
Meta社の戦略的調整は、テクノロジーエコシステム全体で勝者と敗者の複雑な計算を生み出します。株主は、規律ある資本配分が理論的には1株あたりの収益を向上させるはずであるため、継続的な効率化対策を肯定的に見なす可能性があります。サードパーティのVRスタジオは、Meta社の自社コンテンツチームからの競争が減少し、Questストアでの棚スペースが増える可能性がありますが、小規模なプラットフォームマーケティング予算はエコシステム全体の可視性を損なう可能性があります。
しかし、従業員にとって、見通しは明らかに否定的であるようです。「別の士気の低下」と、あるエンジニアは特徴付けました。労働団体は、従業員が承認された休暇中の従業員の解雇を含む恣意的な削減を訴えた後、Meta社による「パフォーマンスベース」のレイオフという言葉の繰り返しの使用を精査し始めています。
コンポーネントサプライヤーは、Meta社のReality Labsのコスト削減義務から特に圧力を受けており、コンポーネント価格の引き下げと数量の削減につながる可能性があります。Apple、Sony、Tencentなどの競合他社は、Meta社の開発ペースの遅れから余裕を得る可能性がありますが、Apple自体はVision Proの生産を縮小していると伝えられています。
戦略的な兆候を読む
Meta社の長期的な意図を解読しようとしている人にとって、これらの最新の動きからいくつかのパターンが現れます。
仮想現実を完全に放棄するのではなく、Meta社はVRをスタンドアロンプラットフォームではなく、機能として再配置しているようです。社内コンテンツの才能を捨てることをいとわないことは、戦術的なシフトを示唆しています。ハードウェア開発を維持しますが、VRを主に共同プレゼンス体験、フィットネスコーチング、没入型広告機会などのAI搭載サービスのパイプ役として扱います。
一方、同社のRay-Banスマートグラスとのコラボレーションは、驚くべき明るい兆しとして現れました。クラウドAI機能を強化したこれらの軽量ウェアラブルは、2027年までにVRヘッドセットを上回る可能性があり、一部のアナリストは、Meta社がこのフォームファクターを倍増させ、2026年の発売に向けて低コストのQuest 4を開発すると示唆しています。
Reality Labsの損失が年間150億ドルを超えた場合、より劇的な行動への圧力が高まる可能性があります。業界観察者は、同部門を部分的に独立したエンティティに分離する可能性について推測しており、これによりMeta社はメタバース投資に邪魔されない「コア」事業の利益率を示すことができます。
今後の道：注視すべき兆候
テクノロジー投資家と業界関係者にとって、Meta社の戦略的再調整が成功するか失敗するかを判断するいくつかの重要な指標があります。
Reality Labsの従業員数は現在、16,000人弱と推定されており、Meta社のコミットメントレベルを示す明確な指標の1つです。四半期ごとの設備投資の開示、特にAIデータセンターと「メタバース」投資の間の内訳は、リソース配分の優先順位に関するさらなる洞察を提供します。
Questの月間アクティブユーザー数の推移、特に2025年のホリデーシーズン以降は、決定的なものとなる可能性があります。アナリストは、前年比で20％を超える低下は、より劇的な戦略的転換を引き起こす可能性があると示唆しています。
規制当局の注目は、最後のワイルドカードを表しています。パフォーマンス評価に基づくレイオフが会社全体で継続する場合、労働慣行の精査が強化され、 workforce 管理におけるMeta社の柔軟性が制限される可能性があります。
いくつかの拡張現実スタートアップに投資しているベンチャーキャピタル投資家は、「Meta社は、VRを月面着陸からオプション価値へとひそかに再分類しています」と結論付けました。「それは現金を節約し、利益率を高めますが、将来のReality Labsのすべてのドルに対するハードルを高めます。資本ではなく、実行リスクが、Meta社が次のコンピューティングプラットフォームを主導するか、歴史が伝説的な冒険と呼ぶものを書き出すかを決定することになります。」
この4月の夕暮れ時、シリコンバレーに日が沈むにつれて、かつては未来的なメタバースの約束が突然遠ざかったように見えます。しかし、AI、ソーシャルネットワーキングの規模、ハードウェアエンジニアリングの才能を組み合わせたMeta社の技術的武器は、依然として手ごわいものです。今の問題は、同社の戦略的な忍耐力が、その否定できない野心と一致するかどうかです。