（AI）SaaSの大洪水：AIが開発を容易にすると、大手の既存プレイヤーだけが勝利する
ソフトウェア業界は溺れている。Cursor、GPT-5 Codex、Claude Codeといった新たなエージェントAIコーディングツールの波と、GPT-5 HighやClaude Opus 4.1のような最先端モデルの登場により、ソフトウェア開発のコストはほぼ消滅した。週末に少額の費用で堅実なSaaSアプリを立ち上げることができる。これは魅力的に聞こえるが、その本当の意味に気づくと状況は一変する。市場は類似製品で溢れかえり、生き残るのはすでに頂点にいる企業だけなのだ。
「未解決の課題」を追い求めるスタートアップや、「AIエージェントで勝つ」と賭けるスタートアップは、幻を追いかけているに過ぎない。なぜか？既存企業は同じAI機能を一夜にして追加し、巨大な顧客基盤に展開できるからだ。しかし、ベンチャーキャピタリストはまだこの変化に完全に追いついておらず、チャレンジャーというよりはクローンに近いSaaSビジネスに依然として投資を行っている。厳しい真実は単純だ。もしあなたがすでにその分野のリーダーでないなら、トップへの道は実質的に閉ざされている。
開発は安くなり、市場は洪水に見舞われた
かつては、基本的な製品でさえ構築するには数ヶ月の作業とチーム全体が必要だった。今では、たった一人が数日で信頼できるものをリリースできる。かつては小規模な部隊を要した全機能セットも、プロンプト一つで済む。開発がこれほど容易になると、本当のボトルネックは流通へと移る。そして流通は、すでに注目、信頼、契約を持つプレイヤーに圧倒的に有利なのだ。
「未解決の課題を見つける」はほとんど機能しない
一般的なビジネス上の課題のほとんどには、すでに洗練されたソリューションがあり、通常は市場のリーダーも存在する。未開拓の機会がまれに現れても、それは長くは続かない。翌週には、同じ領域を埋め尽くすAIを活用したクローンが10個も現れるだろう。ユーザーエクスペリエンスやワークフローにおける優位性は、ほぼ瞬時に消滅してしまう。
AIエージェントに賭ける？それは当てにならない
エージェントを組み込むことが優位性をもたらす、と考えるかもしれない。しかし、そうではない。もしあなたがそれができるなら、既存企業もまたできる。そして彼らは、既存の顧客関係、深いインテグレーション、過去のデータ、そしてデフォルトの選択肢であるという決定的な優位性といった、最も重要なものを持っているため、より有利な立場にある。彼らは短期間でエージェントを展開し、既存の契約にシームレスに組み込むことができるのだ。
真の参入障壁は変化した
今日のスタックにおいて、唯一持続的な優位性をもたらすのは、流通、独自のデータ、スイッチングコスト、そしてブランドである。開発速度はもはや参入障壁ではなく、当然の前提条件だ。顧客はワークフローが少し賢いかどうかを気にしない。彼らが気にするのは、価格、パッケージング、そしてすでに使用しているシステムに組み込まれているかどうかだ。
ベンチャーキャピタルは依然として追いついていない
SaaSには依然として資金が流入しているが、そのあまりにも多くが、昨日の成功法則、すなわち優秀なチーム、洗練されたUX、迅速なリリースを追い求めている。この方式は開発コストが高かった時代には理にかなっていた。しかし、もうそうではない。今日、パワーロー（べき乗則）はより顕著になっている。資本は市場のリーダー企業、あるいは模倣を阻む規制やインフラの障壁がある業界に集中する。それ以外のものは、他社のバンドルに組み込まれるか、真の参入障壁を持たない一時的なインディープロジェクトに終わるかだ。
実際に機能するもの（そしてそれは短いリストだ）
今成功するには、以下の3つのいずれかが必要だ。
- 初日から流通を確保できる「楔（くさび）」、例えば支配的なワークフローに組み込むことや、囲い込み型の顧客を対象とすること。
- 競合他社が再現できない独自のデータで、モデルに独自の優位性をもたらすもの。
- 既存企業が手を出せないニッチな領域、つまり、認証、インテグレーション、またはサービスレイヤーが障壁となる規制市場やミッションクリティカルな市場。
そうでなければ、あなたはただ他社のスイートにバンドルされるのを待つだけの機能にすぎない。
厳しい真実
創造は安く、模倣はさらに安く、流通がすべてである。「イージーSaaS」の黄金時代は終わった。もしあなたがすでにその分野の明白なリーダーでないなら、リーダーシップへの道は閉ざされたと考えるべきだ。今、最善の手は、合併するか、防衛可能なマイクロ市場を切り開くか、データやインフラに転換するか、あるいは既存企業を倒そうとするのではなく、彼らに奉仕する製品を構築することだ。
この新しい時代において、希少な資源はコードではなく、信頼、契約、そしてデータの引力だ。エージェントAIはソフトウェア開発を加速させただけでなく、まったく新しいSaaSが存在する理由のほとんどを消滅させたのである。