自動運転革命：自動車保険を再構築する地殻変動
プログレッシブ社（Progressive Corp.）の輝かしい本社では、幹部たちが厳しい現実と向き合っています。この保険大手企業の株価は本日10ドル以上急落し、従来の自動車保険モデルに依存する企業の将来に投資家がますます警戒心を抱くという、憂慮すべき傾向が続いています。
その原因は何か。自動運転車の普及加速が、多くの業界ベテランの予想を上回る速さで保険業界の状況を根本から変革しているのです。これは、ゴールドマン・サックスが最近予測した50％の減少を上回り、2040年までに個人自動車保険市場が実質で最大60％縮小する恐れがあるとされています。
匿名を希望したある保険業界アナリストは、「私たちは自動車の発明以来、自動車分野におけるリスクの最も深遠な再構築を目の当たりにしています。これは単なる進化ではなく、革命です」と述べました。
表：米国自動運転車保険における主要企業とその主な取り組み
| 保険会社／組織 | 重点分野 | 主な取り組み |
|---|---|---|
| ステート・ファーム | 個人自動車保険 | デジタル変革、高い市場シェア |
| GEICO（バークシャー・ハサウェイ） | 個人／商用自動車保険 | AV向け商品適応、幅広い顧客層 |
| プログレッシブ | 個人自動車保険、テレマティクス | 利用状況連動型保険、デジタルツール |
| オールステート | 利用状況連動型、コネクテッドカー保険 | 「Miles-wise」プログラム、フォードとの提携 |
| マーシュ | AVテスト、商用フリート | 自動運転モビリティ保険施設 |
| テスラ | テスラ車両向け組み込み型AV保険 | リアルタイムデータに基づく料金設定 |
| フォード、GMなど | 組み込み型保険、メーカープログラム | 保険会社との提携、自社提供 |
車が自ら運転するとき、事故の費用は誰が払うのか？
この根本的な変革は単純でありながら広範にわたります。車両がますます自律的に運転するようになるにつれて、事故の責任は人間のドライバーから、自動運転システムを開発するメーカーやソフトウェア開発者に移行しつつあります。
この変化は、車両が独立して走行する高レベルの自動運転（レベル4および5）において特に顕著です。スイス・リー（Swiss Re）とウェイモ（Waymo）の共同研究による最近の実証データによると、自動運転車は2500万マイル（約4000万キロメートル）のドライバー不在走行において、物損事故請求が88%減、人身傷害請求が92%減と、劇的に優れた安全性能を示しています。
これらの説得力のある安全性の向上は、すでに自動運転車フリートの保険料引き下げを正当化しており、従来のドライバーベースの保険モデルの陳腐化を加速させています。
保険料収入の大移動
米国における2000億ドルから2500億ドル規模の個人自動車保険料収入が、単に消滅するわけではありません。その代わりに、この莫大な資金は新たなリスクカテゴリーへと移動しています。
- 自動運転車メーカー向け生産物責任およびリコール補償
- コネクテッドカーシステム向けサイバーおよびデータ侵害保護
- ロボタクシーおよび自動配送フリート向け商用自動車保険
- 乗員および貨物向け利用状況連動型パラメトリックマイクロ保険
この変化は、保険会社に事業モデルの根本的な再考を迫っています。アナリストは、2032年までに米国の個人自動車保険部門が利益の中心地から終了事業へと移行し、存続する保険会社は組み込み型ホワイトラベル供給者へと転換するか、市場から完全に撤退すると予測しています。
新たな権力者たち：データ豊富な自動車メーカー
おそらく最も注目すべきは、自動車メーカーが保険市場シェアを獲得しようとする積極的な動きです。テスラは現在30州で保険を提供しており、GM（11州で事業展開）やリビアン（Rivian）とともに、自社独自の車両データを活用して、従来の保険会社では決して達成できないであろう、より精密なリスクプロファイルを構築しています。
「高解像度の運転データを管理する主体が、引受における優位性と流通における影響力を持つ」と、ベテランの保険業界コンサルタントは説明しました。「これにより、OEMのキャプティブ保険会社は、車両1台あたり500ドルから800ドルの正味現在価値（NPV）を追加しながら、コンバインド・レシオを70%未満に抑えることができるという、フライホイール効果が生まれます。」
テスラの株価は本日、1.16ドル上昇して296.30ドルとなり、同社の成長する保険事業に対する投資家の信頼を反映しました。これは、プログレッシブやオールステート（Allstate）のような純粋な自動車保険会社がそれぞれ3.8%と4.3%下落したのとは対照的です。
新たな保険アーキテクチャの出現
自動運転車の責任の枠組みは、明確な段階を経て進化しています。2025年から2028年の間、米国の新車販売における自動運転車（レベル4以上）の普及率がわずか1〜3%にとどまる時期では、事故の約60%について、ドライバーと車両所有者が引き続き主要な責任を負い、OEMキャプティブ保険会社が25%をカバーすると見られています。
しかし、このバランスは劇的に変化するでしょう。2035年から2040年までには、自動運転車が新車販売の45〜55%を占めると予測されており、OEMキャプティブ保険会社が請求の70%を、再保険会社が25%を処理し、従来のドライバーベースの保険は5%以下にとどまると予想されています。
保険契約の構造も進化しています。今日の1事故あたり100万ドルから500万ドルの制限を持つドライバー／OEMの分割型保険契約は、2020年代後半までには再保険会社のクォータシェアを伴う単一のOEM補償へと移行するでしょう。2030年代半ばまでには、市場は生産物責任およびサイバー保険の